Keltner Channels

Canal centré sur EMA, avec bandes à ±ATR multiplicateur. Conçu par Chester Keltner (1960) puis modernisé par Linda Bradford Raschke avec ATR au lieu du range simple.

Définition

Keltner répond à la même question que Bollinger — où est le prix relatif à un canal — mais en utilisant ATR au lieu de σ. Conséquence : moins sensible aux outliers (un seul gros bar n'élargit pas autant les bandes).

Formule

middle = EMA(closes, 20)
atr    = ATR(highs, lows, closes, 20)

upper = middle + 2 × atr
lower = middle − 2 × atr

Paramètres dans le code

• Période EMA : 20
• Période ATR : 20
• Multiplicateur : 2
• Implémentation : forex-assistant.tsx:586 — fonction keltner(highs, lows, closes, period = 20, mult = 2)
• Sortie : { upper, middle, lower } ou null

Interprétation

⚠️ Logique différente de Bollinger : Keltner utilise les cassures comme signal de continuation (plus rare = plus signifiant), Bollinger comme signal de mean-reversion.

Logique de score (forex-assistant.tsx:1669)

last > upper  → score = +0.8   (max 0.8)   // cassure haute → biais long
last < lower  → score = -0.8   (max 0.8)   // cassure basse → biais short
sinon          → score =  0

Lecture trend-following, à l'inverse de Bollinger. Pondération moyenne.

Pièges

• Bollinger vs Keltner : sur la même période, Keltner est plus serré (ATR < σ généralement). Keltner ⊂ Bollinger se produit régulièrement = TTM Squeeze.
• Ne se mean-reverte pas : si tu utilises Keltner comme Bollinger (vente sur upper), tu vas perdre. C'est conçu pour la cassure, pas le retour.
• Multiplicateur 2 = compromis : multiplicateur 1.5 = canal serré, plus de cassures (faux signaux). Multiplicateur 3 = canal large, signaux plus rares mais plus fiables.
• EMA(20) au centre : différent de la SMA(20) de Bollinger. Pas de "bonne" choice — Linda Raschke recommande EMA pour la réactivité.

Indicateurs liés

• Bollinger 20 — alternative basée sur σ, mean-reverting
• TTM Squeeze — détecte quand Bollinger ⊂ Keltner (compression extrême)
• ATR 14 — la brique de base
• Donchian 20 — autre canal, basé sur high/low