Donchian 20

Canal défini par le plus haut et le plus bas des N dernières barres. Conçu par Richard Donchian dans les années 1950, popularisé par Richard Dennis et la stratégie Turtle Trader (1980s).

Schéma — concept clé

Définition

Donchian crée un canal [lowest_low, highest_high] qui suit le marché. Une cassure (close au-delà du canal) = nouveau high/low de la période = signal de continuation classique.

Formule

upper  = max(highs[-N:])
lower  = min(lows[-N:])
middle = (upper + lower) / 2

Paramètres dans le code

Période : 20
Implémentation : forex-assistant.tsx:592 — fonction donchian(highs, lows, period = 20)
Sortie : { upper, middle, lower }
Cas dégénéré : retourne null si highs.length < period.

Interprétation

Position du close	Lecture
Touche `upper` (≥ upper − 5% range)	Cassure haute — biais long
Au-dessus du `middle`	Tendance haussière
Au-dessous du `middle`	Tendance baissière
Touche `lower` (≤ lower + 5% range)	Cassure basse — biais short
Reste éloigné des bornes	Range, pas de signal

Logique de score (`forex-assistant.tsx:1446`)

last ≥ upper − 5% range  → score = +1   (max 1)   // cassure haute
last ≤ lower + 5% range  → score = -1   (max 1)   // cassure basse
sinon                     → score =  0   ("dans le canal")

Tolérance de 5 % sur le range pour éviter de rater les cassures par 1 pip.

Pièges

Cassures fausses : sur forex M5, les cassures Donchian sont fréquentes mais pas toutes durables. Filtrer avec ADX > 25 ou volume.
Choisir N selon l'horizon : N=20 sur D1 = ~1 mois (Turtle Trader original). Sur M5, c'est ~100 minutes — bien plus court.
Asymétrie en tendance : en trend haussier persistant, le close passe son temps près de upper — le signal s'éteint car déjà "validé".
Ne dit rien du momentum : un cours qui touche upper après une consolidation est différent d'un cours qui touche upper après un spike. Le score ne fait pas la différence — combiner avec MACD ou ADX.

Indicateurs liés

Bollinger 20 — autre canal mais basé sur ±σ au lieu de high/low
Keltner — canal ATR-based
Aroon — basé sur la même idée (récence des highs/lows) mais en oscillateur
Supertrend — canal trailing avec ATR