HMA 16 — Hull Moving Average, le tueur de retard

Inventée par Alan Hull (2005). Utilise une astuce algébrique pour annuler la quasi-totalité du retard inhérent à une moyenne mobile.

Définition

HMA(n) = WMA( 2·WMA(n/2) − WMA(n), √n )

Trois étapes :

1. WMA(n) = MA pondérée standard, avec son retard mécanique
2. WMA(n/2) = MA plus rapide, deux fois moins de retard
3. 2·WMA(n/2) − WMA(n) : on soustrait la lente au double de la rapide → la dérivée se "projette" en avant
4. WMA(√n) final pour stabiliser le résultat (sinon trop bruyant)

Pourquoi ça marche

Si la WMA(n) accuse un retard moyen de δ et la WMA(n/2) un retard de δ/2, alors :

• 2·WMA(n/2) ≈ price − 2·(δ/2)·dérivée = price − δ·dérivée
• WMA(n) ≈ price − 2·δ·dérivée
• La différence : (price − δ·dérivée) − (price − 2·δ·dérivée) = δ·dérivée projetée → quasi pas de retard

Logique de score

last > HMA → +0.8, last < HMA → −0.8. Score max ±0.8 — plus haut que WMA classique car HMA est un meilleur indicateur de tendance instantanée.

Pièges

• Sensible au bruit haute-fréquence : la "projection de dérivée" amplifie les soubresauts. Le lissage final WMA(√n) atténue mais ne résout pas tout.
• Faux signaux en range serré : sans tendance claire, HMA oscille rapidement → multiples crossings.
• Implémentation O(n·√n) : un peu plus coûteux que SMA. Négligeable à n=200.

Indicateurs liés

• TEMA 14 — autre approche de l'annulation du retard (3·EMA − 3·EMA² + EMA³)
• DEMA 20 — version plus simple à 2 niveaux
• WMA 20 — la brique de base utilisée par HMA