KAMA 10 — Kaufman Adaptive MA

Inventée par Perry Kaufman (1995). Première MA véritablement adaptative : son coefficient de lissage change selon que le marché tend ou flotte.

Définition

ER = |price[t] − price[t-N]| / Σ|price[i] − price[i-1]|     ← Efficiency Ratio
SC = (ER × (α_fast − α_slow) + α_slow)²                     ← Smoothing Constant
KAMA[t] = KAMA[t-1] + SC × (price[t] − KAMA[t-1])

Efficiency Ratio (ER) :

• Tendance pure : |déplacement net| ≈ |distance totale parcourue| → ER ≈ 1
• Marché chop : ces deux quantités divergent → ER ≈ 0

α_fast correspond à EMA(2), α_slow à EMA(30) par défaut.

Comportement

• ER ≈ 1 (trend) → SC élevé → KAMA réagit comme une EMA(2), suit le prix de près
• ER ≈ 0 (chop) → SC faible → KAMA gèle, ignore le bruit

L'idée fondamentale : être réactif quand ça compte, lent sinon.

Logique de score

last > KAMA → +0.8, last < KAMA → −0.8. Score max ±0.8 — un des plus hauts du panneau MA car KAMA est généralement bien calibré pour le swing.

Pièges

• Pas magique : KAMA est moins bonne que SMA dans un marché 100% chop, et moins bonne qu'EMA dans un trend pur. Brille dans le mélange tendance/range.
• Latence dans la transition : quand le marché passe de range à trend, ER met quelques barres à monter → KAMA reste lente quelques barres au début du trend.
• Sensible à N : N=10 par défaut. Trop petit (N=5) = ER bruité ; trop grand (N=20) = ER en retard.

Indicateurs liés

• VIDYA 9 — adaptative aussi, mais alpha modulé par le CMO (volatilité directionnelle)
• FRAMA 16 — adaptative basée sur la dimension fractale
• Choppiness Index — autre métrique trend vs chop