VIDYA 9 — Variable Index Dynamic Average
Inventée par Tushar Chande (1992). EMA dont le coefficient α est modulé par le CMO (Chande Momentum Oscillator) — une mesure de la volatilité directionnelle.
Définition
CMO = (Σ gains − Σ pertes) / (Σ gains + Σ pertes) × 100
ratio = |CMO| / 100 ← entre 0 et 1
α_eff = α_base × ratio
VIDYA = VIDYA[t-1] + α_eff × (price − VIDYA[t-1])
Avec α_base = 2 / (N+1) (formule EMA standard).
Comportement
- |CMO| élevé (mouvement directionnel) → α plein → VIDYA réagit comme une EMA standard
- |CMO| faible (chop équilibré) → α réduit → VIDYA gèle, ignore le bruit
- Différence avec KAMA : KAMA mesure l'efficiency ratio (ratio géométrique), VIDYA mesure la directionnalité signée (gains - pertes / total). Approches complémentaires.
Logique de score
last > VIDYA → +0.5, last < VIDYA → −0.5. Score max ±0.5 — moins haut que KAMA car VIDYA est plus simple et un peu moins fiable en pratique.
Pièges
- CMO ≈ 0 → VIDYA bloquée : si le marché monte autant qu'il descend (chop équilibré), α ≈ 0 et VIDYA stagne pendant des dizaines de barres. Anti-feature dans certains contextes.
- Choix de N pour le CMO : si on prend la même N que pour la VIDYA, on perd un degré de liberté. Tushar Chande recommande N_CMO ≠ N_VIDYA.
- Pas de protection contre les faux signaux : VIDYA peut suivre un faux breakout aussi vite qu'une vraie cassure si le CMO le dit.