Vol historique annualisée

Écart-type des log-returns, annualisé (× √252 jours de trading par an). Référence pour comparer la volatilité avec d'autres actifs et pour les modèles d'option (Black-Scholes).

Définition

Vol annualisée répond à : « Si la volatilité actuelle perdurait toute l'année, quel serait l'écart-type de mes returns annuels ? » Affichée en %, donne une idée comparable de l'instabilité du marché.

Formule

log_return[i] = ln(close[i] / close[i-1])
mean    = moyenne des 20 derniers log_returns
variance = moyenne des (return − mean)²
σ        = √variance
σ_annuel = σ × √252 × 100   (en %)

Paramètres dans le code

• Période : 20
• Constante d'annualisation : 252 (jours de trading américains)
• Implémentation : forex-assistant.tsx:611 — fonction historicalVol(prices, period = 20)

Interprétation

Sur le forex EUR/USD typique, vol historique annualisée ≈ 6 – 12 % :

À titre de comparaison : actions S&P500 ≈ 15 – 20 % en moyenne ; crypto-monnaies ≈ 60 – 100 %.

Logique de score

score = 0   (max 0)   // informatif uniquement

Pas de contribution au score normalisé. Sert à informer le contexte (un signal en vol élevée = mouvement plus fort attendu).

Pièges

• Annualisation = extrapolation : multiplier par √252 suppose que la volatilité actuelle est représentative de l'année. C'est très probablement faux — la volatilité est mean-reverting.
• Log returns vs returns simples : les log returns sont symétriques (un mouvement de +1% suivi de −1% donne ≈ 0). Notre implémentation utilise log, conforme aux modèles financiers.
• 252 jours / an : convention américaine. En Europe : 250. Différence négligeable.
• Vol forex < vol actions : taux de change ≠ price d'un titre. Les banques centrales lissent les mouvements (interventions). Une vol forex à 50 % est exceptionnelle.

Indicateurs liés

• ATR 14 — alternative en unité de prix (pas annualisée)
• Régime ATR — quantile plutôt qu'absolu
• Z-score 20 — utilise σ aussi mais sur le prix actuel
• Bollinger 20 — bandes basées sur σ